加人开始借钱度日 $3.29万亿家庭债务又创新高
加拿大人的家庭债务，又增加了。
最新数据显示，今年7月，加拿大家庭信贷负债总额已经达到$3.29万亿加元。一个月增加$100亿，同比增长$1314亿，增幅达到4.2%。
房贷依然是绝对的大头，但有意思的是，现在真正涨得比较快的，反而不是房贷。
非房贷债务正在以更快的速度增加。问题是，这一次的增长，未必是什么好消息。加拿大房贷$2.45万亿，但增长已经明显放慢。
7月份，加拿大人的房贷余额达到$2.45万亿加元，一个月增加$87亿，同比增长$937亿，增幅约4%。
单看4%的增长，好像也不算特别夸张。但放到加拿大这么大的房贷市场里，这个速度其实已经比较异常了。
过去27年里，房贷余额增速达到4%或者更低的月份，只有17个月。而这些月份全部出现在2023年至2024年，也就是加拿大房地产市场经历最近一轮调整的时候。
换句话说，现在房贷余额虽然还在增加，但速度已经明显慢了下来。
这背后也不难理解。房地产交易没有前几年那么热，新贷款增长受到限制，很多家庭对于买房、换房的动作也更加谨慎。
所以，房贷依然是加拿大人最大的债务，但它现在并不是增长最快的那一块。
非房贷债务涨得更快，7月达到$8357亿
真正值得注意的是另一边。
7月份，加拿大家庭的非房贷信贷，也就是信用卡、个人贷款等消费信贷，总额已经达到$8357亿加元。
一个月增加13亿，同比增长$376亿，增幅达到4.7%。
也就是说，现在非房贷债务的增长速度已经超过了房贷。
正常来说，消费信贷增加也不一定是什么坏事。比如经济比较好、收入上涨，人们可能会贷款买车、装修、消费，信用需求自然会增加。
但这次的情况，似乎没那么简单。
TransUnion指出，最近加拿大消费信贷的增加，很大一部分可能和所谓的“消费平滑”(consumption smoothing)以及“困难借贷”(distress borrowing)有关。
说白了，就是收入跟不上生活成本的时候，有些家庭不愿意或者已经没办法继续削减日常开支，于是开始通过借钱把生活维持下去。
尤其是利率比较高的循环信用，比如信用卡，正在被一些家庭用来填补生活成本上涨留下来的缺口。
这和“大家突然变得更爱消费了”，其实完全是两回事。
加拿大人借钱，可能只是为了把日子撑下去
这也是这组数据比较值得关注的地方。
房贷增长放慢，本身并不奇怪。现在的问题是，在房贷没有明显扩张的情况下，消费信贷却涨得更快了。
TransUnion的数据显示，一些家庭正在通过现有的信用账户增加负债，而不是单纯因为买了新房、申请了新的贷款。
甚至房贷本身也出现了类似情况——余额上涨，并不完全意味着大量新的房贷进入市场，而可能是原有账户上的债务继续增加。
所以，如果只看到“加拿大人债务又增加了”这句话，很容易产生误解。
这并不一定代表大家突然有钱了、敢花钱了。
有些家庭可能恰恰相反，是因为生活越来越贵，收入又没有完全跟上，只能先刷卡、贷款，把眼前的开销顶过去。
而这类债务一旦持续累积，压力往往比数字本身更值得关注。
