61岁身家280万不敢退休 想给女儿留巨款怕钱不够
Neetu 今年 61 岁，是一名助理经理，年薪 8 万加元，还有约 8,000 加元奖金。她在多伦多有一套无贷款的房子，与 28 岁女儿同住。
除了工资外，Neetu 还领取已故丈夫的工作养老金遗属福利（每年 7,656 加元）和加拿大养老金计划（CPP）（9,084 加元），年总收入接近 10.5 万加元。她参与单位的供款型养老金计划，单位也有配比供款。
Neetu 的目标是在 65 岁前退休，税后每年花费 6.5 万至 7 万加元。短期内，她计划花 3 万加元装修房屋，并希望购买一辆二手车。她还想每年花 1 万加元旅游，直到 80 岁。
她希望将房子、免税储蓄账户（TFSA）和所有剩余资金作为遗产留给女儿。
以下是新斯科舍省独立理财师 Warren MacKenzie（注册会计师）的分析：
专家怎么说
MacKenzie 指出，Neetu 的净资产逾 280 万加元，包括价值 140 万加元的房子。此外，她每年还能拿到丈夫遗属养老金共 16,740 加元（随通胀指数调整）。
“以她目前的生活消费水平，Neetu 的财务状况比自己想象的还要好，”理财师表示。
假设平均投资回报率 5%、通胀率 2%，Neetu 明天就退休，也能实现自己的消费目标。“她留给女儿的遗产价值会高于房产和当前 TFSA 的总和。”
Neetu 目前每年花费约 5 万加元。MacKenzie 的预测中，将她今后的生活消费提高到每年 7.5 万加元。
“即使她活到 100 岁，即便每年花更多，Neetu 还可以留下超过 200 万加元（按当前购买力计）的遗产。”他说。如果活到 90 岁，遗产大约有 250 万加元。
理财师建议，Neetu 可重新考虑是否有必要留这么多遗产。反而应适当增加自己的生活和旅行开支。“她打算未来几年买辆二手车，如果看到喜欢的新车，也完全可以犒劳一下自己。”
如果未来需要进养老院并支付高额医疗费用（比如 80 多岁时），可以通过卖房来支付。如果卖房后再以 5% 投资收益理财，“这对女儿最终能收到的遗产规模影响不大。”
长期财务预测永远无法百分百准确，因此每隔几年，或遇到重大经济变化时应及时更新规划。理财师补充说，如果一个人财务已十分稳健却还一味追求存更多，这其实是对辛苦积累的财富的一种浪费。
Neetu 计划将 CPP 领取推迟到 70 岁，这样可以多拿 42%。她身体健康，预期能活到九十多岁。但她现在已经在领取 CPP 遗属养老金，CPP 总额有上限。
如果她把自己的 CPP 推迟到 70 岁，自己和遗属金加起来会超过 CPP 最高可领取额度。届时遗属金部分会被减少，因为两项加起来不能超出个人 CPP 最高限额。
“假定 CPP 每年随通胀增长 2%，到 2035 年 1 月 Neetu 70 岁时，推迟到 70 岁领取的 CPP 最高额预计约为每年 2.8 万加元。”
2028 年，她退休的第一个完整年份，预计现金支出为 9.5 万加元，包括生活支出 7.8 万、所得税 9,500 元和每年 TFSA 供款 7,500 元。
现金流入预计包括：CPP 遗属金约 9,500 元，已故丈夫的固定福利养老金 8,000 元，从注册退休储蓄计划（RRSP）或注册退休收入基金（RRIF）提取 3 万元，其余 47,500 元来自储蓄账户和非注册投资组合。
到 2035 年，Neetu 70 岁时，预计现金支出为 11.6 万元，包括生活支出 9.05 万、所得税 1.65 万和 TFSA 供款 9,000 元。
通胀调整后，现金流入预计每年约 11.6 万，包括 CPP 2.8 万元，遗属养老金 9,000 元，老年保障金（OAS）10,700 元，从 RRSP/RRIF 提取 4.2 万元，以及非注册投资组合 26,300 元。
退休的大部分年份，Neetu 需为年应税收入超过 5.8 万加元的部分支付约 29.65% 的税率。
理财师指出，如果她提前将部分非注册资金赠与女儿，有几个好处：首先，女儿有机会学习投资；其次，女儿税级较低，全家因投资所得交的税能少些，遗产最终支付的遗嘱认证费也会降低。
“这样还能让她女儿投资自己的 TFSA。”
Neetu 还有近 18.4 万元未用 RRSP 额度。“在继续工作期间，建议她适当增加 RRSP 供款，至少把应税收入降到每年 5.8 万元。”
理财师预测，等将来从 RRIF 提取时，她会处于更低税级。“合理假设下，她未来不会因收入过高而被追回 OAS。”
最省税又能让女儿积累投资经验的方法，是从非注册账户提取足够资金，让女儿最大化自己的 TFSA 供款。“如果女儿还没往 TFSA 存钱，Neetu 可以给她 10.9 万元，让女儿用这笔钱投资 TFSA。”
接着，理财师分析了 Neetu 的投资。她的投资组合几乎全是股票和股票基金，过去四年净回报率达 12.9%。
“Neetu 希望能有一些防范股市大跌的措施。”理财师建议，“目前股市接近历史高位，而且她靠低风险组合也能实现目标，因此应减少股票仓位。”
Neetu 有近 50 万元非注册投资，应继续最大化 TFSA 供款。
Neetu 的女儿是遗嘱执行人，但缺乏管理大额资产的经验。理财师建议，为避免万一意外去世时出问题，Neetu 应考虑修改遗嘱，由信托公司管理遗产，并设立信托基金，等女儿有能力理财后再移交。
此外，Neetu 预计未来 5 到 10 年内会继承 50 万元，这笔钱不是她实现消费目标所必需的。
“如果真收到，可考虑每年 10 万元分批给女儿，这样一旦发现用得不妥还能随时调整遗嘱。”
客户情况
（收入、支出、资产和负债均由客户本人提供。）
人员：Neetu，61 岁，女儿 28 岁。
难题：Neetu 能否在 65 岁前退休，还能留给女儿一大笔遗产？
方案：随时退休，并适当增加个人消费；考虑提前给女儿部分遗产；简化投资，降低股票比例。
收获：财务安心。
月税后收入：5,580 元。
资产：银行账户 26,000 元；非注册股票投资组合 448,955 元；锁定退休账户 153,550 元；TFSA 156,905 元；RRSP 515,210 元；供款型养老金市值 113,200 元；房产 1,400,000 元。合计 280 万元。
固定福利养老金遗属金现值：20 万元。
月支出：地税 705 元；水电垃圾 145 元；房屋保险 145 元；电费 140 元；供暖 140 元；安防 50 元；维修 345 元；园艺 50 元；交通 285 元；杂货 500 元；服装 70 元；捐赠/慈善 340 元；旅游 210 元；其他可自由支配 50 元；外出用餐/娱乐 340 元；个人护理 150 元；运动/爱好 35 元；订阅 50 元；其他个人支出 35 元；医疗 165 元；通讯 180 元；养老金供款 495 元。合计 4,625 元。
负债：无。
